Darle tiempo al tiempo: estrategias antiguas para inversiones modernas

Si no le ha ido bien invirtiendo en acciones, acá tiene una luz de esperanza. La evidencia empírica nos dice que las probabilidades de ganar dinero invirtiendo en en S&P 500 son del 70 % en un periodo de 1 año. Es decir 2.3:1 respecto de la posibilidad de perder en el mismo periodo de tiempo. En un periodo de 10 años, las probabilidades de ganar alcanzan un impresionante 90 % o 9:1 respecto de las posibilidades de perder.

Por otra parte, el retorno anual promedio sobre el S&P 500 en el periodo 2012-2022 fue cercano al 10 % nominal y en el periodo 2002-2022 fue cercano al 8 % anual. Ambas dos muy por sobre la ex tasa LIBOR o SOFR actual.

Entonces, los retornos en acciones tienden a ser bastante seguros en el largo plazo y ciertamente con rentabilidades por sobre alternativas en tesorería.

En este contexto, inversiones en índices como el S&P 500 emergen como una opción sólida y segura a largo plazo, con rentabilidades que destacan frente a alternativas más conservadoras, como las inversiones en tesorería.

Diversifique y guarde sus acciones por años. Las probabilidades estarán a su favor.

ALGUNOS CASOS PARTICULARES DE ACCIONES

a) Scotiabank (The Bank of Nova Scotia – BNS)

A modo de ejemplo, aplicando el mismo análisis para una de nuestras acciones más queridas – Scotiabank (BNS) – ratifica lo anterior. Manteniendo la acción por 10 años, la probabilidad de perder dinero (nominal) es sólo del 2 %; mientras que mantener la acción por el período de 1 año determina una probabilidad de pérdida es del 41%. Yo aseguraría que esta es una acción muy segura en el largo plazo.

b) Citigroup ( C )

La acción de Citigroup muestra un desempeño un poco más dispar que la acción de Scotiabank. Quizás por el impacto que tuvo la crisis financiera del 2008 en sus resultados y en el valor de su acción en aquella época, la acción de Citibank tiende a menos segura los primeros 5 años respecto de la acción de BNS y ciertamente es bastante menos confiable en un horizonte de 10 años respecto de la misma acción, aunque tiende a estar muy en línea comparado con el S&P 500 a los mismos 10 años. Presenta mucha más volatilidad en plazos intermedios de 5 años respecto del S&P con un desempeño menos favorable. Pese a ello en un horizonte de 10 años sigue siendo una inversión bastante segura, subiendo en 90 de cada 100 mediciones.